Phương pháp đầu tư đối nghịch với chiến lược của Warren Buffett, vốn tập trung vào các công ty có giá trị ổn định, là chiến lược đầu tư vào các công ty mới thành lập có tiềm năng tăng trưởng cao. Đây thường là các công ty công nghệ, các startup hoặc các công ty hoạt động trong lĩnh vực mới, với kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai, ngay cả khi chưa có lợi nhuận hoặc dòng tiền ổn định. Một số nhà đầu tư nổi tiếng với phương pháp này là những nhà đầu tư mạo hiểm (venture capitalists) hoặc những cá nhân chuyên về đầu tư tăng trưởng (growth investing), với một trong những người thành công nhất là Peter Thiel và Masayoshi Son của SoftBank.
Dưới đây là các đặc điểm của phương pháp đầu tư này:
- Đầu tư tăng trưởng (Growth Investing)
Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm những công ty có tiềm năng phát triển nhanh chóng, thường trong các lĩnh vực mới mẻ và có khả năng cách mạng hóa thị trường. Họ không quá quan tâm đến lợi nhuận hiện tại mà tập trung vào tốc độ tăng trưởng doanh thu, số lượng người dùng hoặc các chỉ số về thị phần và độ nhận diện thương hiệu. - Định giá dựa trên tiềm năng tương lai
Định giá các công ty mới thành lập thường phức tạp và mang tính phỏng đoán cao. Các nhà đầu tư tăng trưởng sẽ định giá công ty dựa trên tiềm năng doanh thu trong tương lai, thị phần tiềm năng và khả năng đột phá trong ngành. Phương pháp định giá thường bao gồm các mô hình dự báo tăng trưởng, chẳng hạn như venture capital method, comparables, hoặc pre-money/post-money valuation. - Săn tìm các công ty khởi nghiệp (Startup Hunting)
Nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các công ty khởi nghiệp có mô hình kinh doanh độc đáo, khả năng mở rộng cao, hoặc đang dẫn đầu trong một lĩnh vực mới nổi như trí tuệ nhân tạo, công nghệ sinh học, fintech, hoặc năng lượng tái tạo. Điều này có thể thông qua mạng lưới các nhà sáng lập, sự kiện khởi nghiệp, hoặc các công ty vườn ươm (incubators) và tăng tốc (accelerators). - Chấp nhận rủi ro cao với tỷ lệ lợi nhuận tiềm năng lớn
Đầu tư vào công ty mới thành lập thường đi kèm với rủi ro rất lớn, vì các công ty này dễ thất bại do thiếu vốn, thay đổi thị trường, hoặc không thể đạt được lợi nhuận như kỳ vọng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro vì chỉ cần một số ít trong các khoản đầu tư thành công, họ có thể đạt được tỷ lệ lợi nhuận rất cao, thậm chí gấp nhiều lần số vốn đầu tư ban đầu. - Nhắm đến các đợt IPO hoặc các vụ sáp nhập và mua lại (M&A)
Các nhà đầu tư mạo hiểm và tăng trưởng thường hướng tới lợi nhuận từ việc thoái vốn thông qua IPO hoặc bán lại cho các công ty lớn hơn. Đó là lúc công ty đạt giá trị cao và có thể mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư. - Đầu tư từng vòng và chiến lược hỗ trợ phát triển
Các nhà đầu tư sẽ tham gia vào nhiều vòng đầu tư khác nhau như Seed, Series A, B, C,… với mức độ rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận khác nhau. Họ thường giúp đỡ các công ty bằng cách cung cấp cố vấn chiến lược, tạo kết nối, và hỗ trợ tài chính bổ sung.
Nhà đầu tư nổi bật trong chiến lược này:
- Peter Thiel
Đồng sáng lập PayPal và nhà đầu tư đầu tiên của Facebook, Thiel là một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất với chiến lược đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ tiềm năng. Ông đã nhìn thấy tiềm năng to lớn trong Facebook khi công ty còn rất nhỏ và đã đầu tư một khoản nhỏ mà mang lại lợi nhuận hàng nghìn lần khi Facebook tăng trưởng mạnh mẽ. - Masayoshi Son (SoftBank)
Là nhà sáng lập SoftBank và người đứng sau Quỹ Vision Fund, Masayoshi Son nổi tiếng với chiến lược đầu tư mạo hiểm khổng lồ vào các công ty khởi nghiệp công nghệ như Uber, WeWork, Alibaba, và Didi Chuxing. Mặc dù chiến lược của ông có thể mang lại rủi ro lớn, các khoản đầu tư thành công vào Alibaba và nhiều công ty khác đã mang lại lợi nhuận khổng lồ. - Sequoia Capital và Andreessen Horowitz
Đây là hai quỹ đầu tư mạo hiểm lớn tại Thung lũng Silicon. Sequoia Capital đã đầu tư vào các công ty như Google, Apple và WhatsApp ngay từ giai đoạn đầu. Andreessen Horowitz cũng đã hỗ trợ các công ty công nghệ lớn như Instagram, Twitter và Airbnb.
Phương pháp đầu tư này đòi hỏi sự nhạy bén về xu hướng công nghệ và chấp nhận rủi ro cao, nhưng nếu thành công, nó có thể mang lại lợi nhuận đáng kể hơn so với phương pháp đầu tư giá trị truyền thống.
Tony Thái
